Il fine settimana borsistico è stato ravvivato da Bear Stearns che nella nottata di giovedì si è accorta che la sua liquidità era irrimediabilmente compromessa…ovviamente se ne accorta giovedì, quando la sezione contabilità ha riscontrato questo piccolo problemino…che assurdità.
Ovviamente il mercato la presa bene, con un ottimo -45,87% di fine giornata, con picchi superiori al 50%…

Durante la notte di domenica è arrivato l’annuncio dell’acquisizione di Bear Stearns, alle prese con una grave crisi di
liquidità, da parte di Jp Morgan. L’offerta valuta la banca d’affari Usa USD236 mln, circa USD2 per azione, rispetto alla chiusura a USD30,85 del titolo venerdì sera. Un anno fa il ti7olo aveva toccato i massimi a circa 172 $.

Bella botta per gli azionisti…fortunato chi era short..

Nella notte la Fed ha tagliato a sorpresa il tasso di sconto di un quarto di punto al 3,25% e ha lanciato una nuova linea di credito per permettere alle principali banche Usa di usare la finestra di sconto, con una mossa che non si vedeva dai tempi della Grande Depressione del 29.

La situazione non migliora di una virgola, e meno male che S&P aveva detto che il peggio era passato e i 2/3 delle sofferenze erano venuti fuori…

Sarà una settimana di fuoco in quanto sono previsti gli earning di:

• Goldman Sachs il 18 marzo con EPS atteso di $ 2.58
• Lehman Brothers il 18 marzo con EPS atteso di 0,72$
• Morgan Stanley il 19 marzo con EPS atteso di 1,03$

Vedremo l’evolversi della situazione…e probabilmente nel pomeriggio apriremo un straddle su Lehman Brothers.

MO

Crme chiusa il giorno della scadenza…

Il titolo quotava 9,15$.

Lo avevamo in carico a 9,90$ per una perdita netta 0,75$…

MA vi ricordate che abbiamo venduto la call…2,55$ -0,75$= 1,80$ di utile…

Mica Male…

Mister Options

SVNT è schizzata in apertura arrivando a 18,36 $…il motivo lo potete trovare qua, o comunque sui principali portali di notizie, quali bloomberg o reuters, ma a noi poco importa, infatti l’importante è che in un giorno abbiamo portato a casa più del 22% rischiando poco…

Riepiloghiamo la nostra posizione:
-azioni in carico a 14,40$
-call venduta a 2,55$ strike price 15.

Nostro utile: 15-14,35= 0,65$+2,55$= 3,20$ e cioè un 22,22% sul capitale investito.

SVNT sicuramente mi ha dato grosse soddisfazioni, contando che non ho messo in atto strategie complesse, ma solo una semplice Covered Call. Questa strategia molto sottovalutata da risultati impressionanti assicurando una protezione eccellente anche in caso di ribasso.
Per chi inoltre utilizza come broker Interactive Brokers, e ha un conto in marginazione, queste operazioni hanno reso la prima più del 100% sul capitale investito, la seconda quasi il 90% sul capitale investito.

Buon Trading
Mister Options

Entriamo per la seconda volta su SVNT…dopo che siamo usciti positivamente due giorni fa.

Il titolo ha ottime possibilità di salita e una volatilità molto elevata che fa si che pur mancando 9 giorni il titolo paghi
molto le call.

Vado long di 100 azioni a 14,35$ e vendo la call strike a 15 a 2,55$.

Mancano , come detto 9 giorni alla scadenza, quindi l’opzione dovrebbe deprezzarsi velocemente, anche se il titolo essendo molto volatile potrebbe muoversi verso il punto di consegna posto sopra i 17$.

Siamo protetti fino a 11,85$ e ci ritirano le azioni sopra i 17,55$.

Buon Trading
Mister Options

Hanno esercitato SVNT,che quota attualmente 15,33 $.

Siamo costretti a consegnare le opzioni a 12,50 $, incassando 12,50 -11.80= 0,70$ + 2,50 $ della Call per un totale di 3,20$ e cioè un rendimento pari al 27,11% in 20 giorni scarsi.

E’ stata una buona operazione anche se speravo che rimanesse sotto i 15$ per raddoppiare il guadagno…

Mister Options

Le nostre CCW stanno andando abbastanza bene, in particolare CRME in quanto titolo è praticamente immobile, mentre l’opzione ha perso più del 40% del suo valore passando da 2,5 $ a 1,4$.
Nel grafico vediamo l’andamento ad un anno di CRME.
Mancano ormai 21 giorni allo scadere delle opzioni.
La seconda operazione CCW, va abbastanza bene, il titolo ha avuto un impennata andando fino a 14,39 $ per poi ripiegare sotto i 14$.
La nostra operazione è in gain, e se entro 21 giorni il titolo non supera i 15$ a scadenza vendendo anche il titolo possiamo incassare un altro 20% abbondante, raddoppiando il gain.

Mister Options

Seconda operazione, e un nuovo CCW…
Questa operazione mi da meno sicurezza della prima, e rende un pò meno, ma comunque la ritengo degna di nota.

Entriamo su SVNT:

compriamo SVNT a 11,80 $
vendiamo la call strike price 12,50 $ a 2,50$ (codice opzione UVPLV)

Incassiamo circa 21,86% in 29 giorni.

La protezione c’è fino a 9,25$.

Mister Options

Nuova operazione, e facciamo una Covered Call Writing:

compriamo 100 azioni CRME  a 9,90 $
vendiamo una call con strike 10 $ a 2,55$ (codice opzione UXYLB)

Incassiamo il 25,75% in 29 giorni, con scadenza il 21/12/2007.

La protezione è fino a 7,35$, e contate che il minimo storico a un anno è a 8,48$ e dal 2005 il minimo è 7,65$.

Mister Options

Il CCW è una strategia al quanto sottovalutata…
Utilizzata al meglio, si può guadagnare anche un 5% al mese con rischi praticamente a 0…

E’ molto semplice da utilizzare.
La strategia prevede la vendita di un’opzione call, generalmente OTM, detenendo il sottostante.

Il mercato più adatto è quello USA, ma anche in italia si possono fare ottimi affari.

Se si decide di operare sul mercato usa si devono guardare le azioni che hanno un range di prezzo tra i 20 e i 40 dollari.

A tal proposito segnalo SEABRIDGE GOLD, simbolo SA.
Attualmente quota 30,16 $, e vendiamo la call novembre strike 30, a 3,30 $.
Si incassa 10,94% in circa 47 giorni.
Non male.

Mister Options

Ricevo molte email e domande sui broker da utilizzare sul mercato delle opzioni Usa.
Al momento i disponibili sono 4:
- Interactive Brokers
- OptionsXpress
- Etrade
- Iw Bank

Il problema fondamentale sono le commissioni, e dovete valutare la quantità  di ordini che fate.
Se effettuate pochi ordini il più conveniente è Interactive Brokers che costa solo 0,75$ a contratto senza minimi o spese fisse.
Personalmente non lo mai provato, ma conosco molti trader che lo usano e sto meditando se aprire un account.
Bisogna versare un minimo di 5000 $.

Tra gli altri 3 il migliore credo sia OptionsXpress in quanto è un broker specializzato in opzioni.
Le commissioni non sono ottime come interactive brokers, in quanto ogni contratto costa 1,50$ con un minimo di 10, quindi la spesa minima per ordine è di 14,95$.
I pro sono l’ottima piattaforma web,  i molti tools che offre per i trader di opzioni.
Da la possibilità di interfacciarsi anche con molti software esterni quali Optionetics e altri.
Non ci sono minimi come versamento per l’apertura del conto.
Io personalmente ne sono cliente e ne sono più che soddisfatto.

Gli altri due non li conosco personalmente, perciò non esprimo giudizi.

Se avete domande non esitate a contattarmi.

Mister Options